Бизнес портал Alti.ru

  Добавить сайт в избранное

 


Кредитование:

Ипотечное кредитование

Потребительское кредитование

Кредиты для бизнеса

Условия кредитования

Кредитные карты

Автокредит

Банки

Лизинг

 

 

Готовый бизнес

Разделы: Франчайзинг, Покупка бизнеса, Продажа бизнеса, Оценка бизнеса, Обзоры готового бизнеса, Аналитика готового бизнеса, Советы по готовому бизнесу, Статьи про готовый бизнес.

Бизнес планы

Готовые бизнес-планы по различным отраслям бизнеса, составление бизнес плана, бизнес планирование.

Кредитование

Разделы: Ипотечное кредитование, Потребительское кредитование, Кредиты для бизнеса, Условия кредитования, Кредитные карты, Автокредит, Банки, Лизинг.

Инвестиции

Разделы: Инвестирование, Советы инвестору, Инвестиционные фонды, ПИФ, Доверительное управление, Управляющие компании, Инвестиционные компании, Финансирование, Иностранные инвестиции, Налоги инвестора.

Финансы

Разделы: Финансовый менеджмент, Финансовый маркетинг, Финансовые расчеты, Кассовые операции, Личные финансы, Автоматизация бизнеса, Безопасность финансов, Аудит,Управленческий учет, Зарплата, Командировочные расходы, Бухучет, Кредит, Вклады.

Договора

Трудовые договора, Договора аренды, Договора купли-продажи, Договора на оказание услуг, Договора поставки, Договора подряда, Типовые договора, Образцы договоров.

Бизнес идеи

Разделы: Идеи бизнеса, Свой бизнес, Идеи малого бизнеса, Архив бизнес идей.

Должностные инструкции

Типовые должностные инструкции и образцы должностных инструкций различных работников.

Страхование

Разделы: Рынок страхования,        Авто страхование, Медицинское страхование, Страхование недвижимости, Страхование вкладов.

Публикации


Топ-5 самых модных банковских бизнесов




Топ-5 самых модных банковских бизнесов

Розничное кредитование, торговое финансирование, лизинг, инвестиционный банкинг, private banking. Перечисленные направления банковского бизнеса были наиболее перспективными и быстрорастущими в течение последних двух лет. Банки не могут бесконечно наращивать объемы операций на розничном рынке и вынуждены искать новые ниши с высокими темпами роста спроса. Несмотря на усиливающуюся банковскую конкуренцию, рост отдельных рынков на 50—70% ежегодно будет оставлять место и для российских, и для иностранных банков.

Розничный бизнес замедлит темпы роста
Довольно высокие темпы экономического роста вместе со снижающимся уровнем инфляции и растущими денежными доходами сформировали у российского населения оптимистичную оценку будущего материального положения, а значит, привели к принципиальной возможности обращаться за банковскими кредитами. Кроме того, к началу 2003 года банковские ставки по кредитам для населения, до этого времени находившиеся на непомерно высоком уровне — свыше 30% годовых, — снизились до в целом "терпимых" 18—25% годовых. В 2004—2005 годах спрос на услуги по банковскому кредитованию со стороны населения приобрел цепной характер. Люди стали повторно обращаться за кредитом, и более половины населения отдельных регионов было вовлечено в процесс кредитования. У населения появилась привычка жить в долг. В результате объем кредитов удваивается ежегодно.

Однако на "безоблачном" фоне ежегодного удвоения бизнеса намечаются негативные тенденции. Прежде всего, беспокоит рост просроченной задолженности, особенно в сегменте экспресс-кредитования. За девять месяцев 2005 года объем выданных кредитов увеличился примерно на 57%, а размер просроченной задолженности — в 2,2 раза. В обществе зарождается класс заядлых неплательщиков — людей, которые принципиально не возвращают кредиты, особенно взятые в небольшом объеме. К работе с плохими долгами банки начинают привлекать специализированные коллекторские агентства. По данным последних, ни один банк в настоящее время не имеет доли просрочки в портфеле менее 7%, и только 30% просроченной задолженности урегулируется банками самостоятельно. Кризис на рынке потребительских долгов диагностируется как "медицинский факт".

Средние ставки по потребительским кредитам упали за последний год примерно на 1% в валюте и на 4—5% в рублях. Средние ставки по потребительским кредитам варьируются на уровне 12—14% годовых в валюте и 16—18% в рублях. Дальнейшее снижение ставок при обострении конкуренции могут остановить инфляция и рост числа недобросовестных заемщиков.

Около 80% рынка розничного кредитования контролируют 30 крупнейших игроков, причем Сбербанк сохраняет пятикратный отрыв по сумме выданных кредитов от второго лидера, "Русского Стандарта". Лидеры по динамике роста кредитов — Росбанк (после присоединения банков группы "О.В.К."), Импэксбанк и Ситибанк. Целая группа менее крупных банков из первой сотни также увеличивает свои портфели с темпами, превышающими 60% в год.

Пятерка лидеров в области ипотеки: Сбербанк, группа ВТБ, Райффайзенбанк Австрия, "Уралсиб", "ДельтаКредит". В области автокредитования лидируют Росбанк, группа "МДМ", Райффайзенбанк, "Уралсиб" и Международный московский банк. Характерно, что у большинства банков первой десятки в области автокредитования доля автокредитов в задолженности физлиц на балансе превосходит 50%. В области потребительского кредитования Топ-5: Сбербанк, "Русский Стандарт", Росбанк, "Уралсиб" и ХКФБ. Сбербанк, вероятно, еще очень долго будет оставаться лидером, причем отмечается возросшая рекламная активность банка, которая может свидетельствовать о наличии стратегического решения о работе на рынке.

Торговое финансирование — оборот превышает 1 млрд долларов
Торговое финансирование представляет собой финансирование внешнеторговых операций клиентов путем привлечения кредитных ресурсов с международных рынков, при этом организатором этого финансирования обычно выступает российский банк. Основным фактором спроса на данную услугу является сильная изношенность оборудования российских предприятий и необходимость модернизации, замены оборудования и приобретения нового. Также активно растет объем международной торговли, причем при росте мирового ВВП на 4—5% объем торговли возрастает на 7,5—10%. Кроме того, государственная поддержка экспорта развитыми странами ведет к удешевлению конечной стоимости услуги для клиентов.

Процентные ставки при использовании торгового финансирования на 2—4 пункта ниже, чем ставки по обычным кредитам, и составляют до 10—12% годовых в валюте. При этом банки привлекают финансирование под краткосрочные сделки клиентов на условиях LIBOR + 2,5—4%, а стандартная маржа редко превышает 3% годовых.

Основные инструменты, которые используются при краткосрочном торговом финансировании, — документарные аккредитивы и банковские гарантии. При долгосрочном торговом финансировании, в основном предназначенном для закупки дорогостоящего оборудования за рубежом, в схеме появляется еще одно дополнительное звено — западное Экспортное кредитное агентство. Российские банки уже заключили соглашения с рядом европейских агентств: HERMES (Германия), компаниями COFACE (Франция), CESCE (Испания), EKN (Швеция), MEHIB (Венгрия), KUKE (Польша), NEXI (Япония) и др. Обычно, чтобы агентство согласилось участвовать в подобных сделках, не менее 50% экспорта должно идти из его страны. Также большую роль в финансировании и предоставлении гарантий играют межгосударственные финансовые институты: Ex-Im Bank (США, финансирует и гарантирует поставки американского оборудования), ЕБРР (финансирует российские банки в рамках Программы содействия международной торговле).

Среди банков-лидеров по объему операций торгового финансирования пока в основном представлены московские кредитные учреждения, такие как Внешторгбанк, МДМ-Банк, Московский кредитный банк, Альфа-Банк, Импэксбанк, Бинбанк. Из банков с иностранным капиталом операции по торговому финансированию активно развивают Райффайзенбанк, Ситибанк, Дойче Банк. В то же время публичная и общедоступная информация об объеме текущих операций банков по торговому финансированию отсутствует. Однако можно предположить, что годовой оборот лидеров (МДМ-Банк, Альфа-Банк, ВТБ) по сделкам торгового финансирования превышает 1 млрд долларов. На фоне благоприятных макроэкономических факторов зарубежные банки все активнее устанавливают кредитные лимиты на своих российских коллег. Основными игроками на этом рынке являются Commerzbank, Dresdner Bank, Bankgesellschaft Berlin, ING, Raiffeisen Zentralbank, Sampo Bank, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, BHF, The Bank of New York, Bayerische Hypo- und Vereinsbank, Rabobank, UBS и Banca Nazionale del Lavoro.

Своего рода альтернативой, а иногда и сопутствующей услугой для сделок торгового финансирования является лизинг, особенно лизинг импортного оборудования.

Лизинг формирует уже 6% инвестиций в основной капитал
Лизинг является одним из самых оптимальных финансовых инструментов, и спрос на такие услуги со стороны российских предприятий (в основном это средние и малые компании) непрерывно растет. Причинами являются и устаревшее оборудование, требующее замены, и удобство в использовании схемы для получателя оборудования, выражающееся в рассрочке платежа по договору на сроки до 5 лет и более. А также налоговые преимущества, которые получаются при экономии на ускоренной амортизации, включении лизинговых платежей в налогооблагаемую базу и экономии на налоге на имущество, если компания-лизингодатель находится за пределами РФ. Залогом по лизинговой сделке является сам приобретаемый товар, и дополнительного обеспечения под проект, как правило, не требуется. Средние сроки лизинга составляют 3—5 лет, в то время как сроки традиционных банковских займов редко превышают один год.

По данным экспертов Высшей школы экономики, в 2003 году общая стоимость заключенных договоров лизинга составляла 3,64 млрд долларов, в 2004 году — 5,48 млрд. Согласно прогнозам, в 2005 году объем сделок должен был достичь около 8 млрд долларов. Лизинговый рынок в России формирует всего 0,9% ВВП, или 6% от инвестиций в основной капитал. Это очень низкая цифра по сравнению с западными странами, где лизинговый механизм обеспечивает до 30% всех капиталовложений. Из-за прихода на российский рынок зарубежных фирм и банков конкуренция будет возрастать. При условии сохранения данной ситуации увеличение рынка лизинговых услуг в текущем году и последующие годы может составить 60—70%.

Эксперты видят хорошие перспективы у лизинга авиатехники, сельхозтехники, строительной и специальной техники и оборудования, телекоммуникационной аппаратуры и оснащения для нефтедобычи и нефтепереработки. Есть несколько отраслей, например независимая энергогенерация, которые в ближайшее время будут активно использовать лизинг для осуществления инвестиций. Динамично развивается новое направление — IT-лизинг. Объем западного IT-лизинга исчисляется миллиардами долларов. В России же этот вид услуг сделал свои первые шаги только в 2005 году. Очень быстрыми темпами, свыше 100% в год, растет лизинг автомобильной техники. Уже сейчас более четверти автомобилей приобретается компаниями в лизинг. Повысится интерес к лизингу торгового оборудования и торговой недвижимости, который тоже стал динамично развиваться только в 2005 году.

Стали появляться лизинговые компании, занимающиеся только проектным лизингом (дорогостоящие сделки, оборудование под заказ клиента). Первый опыт подобного рода продемонстрировали банк "Авангард" и одноименная лизинговая компания, которые в 2001 году приняли решение построить путем лизинга целый завод по производству солода. В дальнейшем "Авангард" увеличил планы и ввел в эксплуатацию три завода общей стоимостью 100 млн долларов. В схеме, примененной "Авангардом", предметом лизинга являлось не технологическое оборудование, а весь завод — со всей инфраструктурой, землей, зданиями и сооружениями. Банк заводами не управлял, это делала команда лизингополучателя, но до окончания договора лизинга (от трех до шести лет), возмещения всех затрат и выплаты процентов собственником завода оставался банк.

Внутри отрасли конкуренция находится на низком уровне. Реальными конкурентами являются банки, предоставляющие смежный продукт — услуги кредитования. Ставки по лизинговым операциям всегда на 2—3 процентных пункта превышают ставки по кредиту. Тем не менее, за счет налоговых и прочих преимуществ общие расходы компании по лизинговой сделке могут быть ниже, чем по кредитной. Участники рынка считают, что во время роста рынка нет смысла снижать свою маржу, такая ситуация может продолжаться еще несколько лет.

На лизинговом рынке сейчас активно действуют около 500 компаний. Большинство из них учреждены банками. На российском рынке работают "дочки" иностранных кредитных организаций: "КМБ-Лизинг", "Райффайзен-Лизинг", "БСЖВ-лизинг". Hansabank Group в конце 2002 года вместе с ЕБРР была создана дочерняя лизинговая компания Hansa Leasing Russia (за 2002—2003 годы компания участвовала в финансировании проектов на общую сумму более 150 млн крон). Французский банк BNP Paribas планирует открыть в Москве представительство своего подразделения Arval, предоставляющего в лизинг служебный транспорт. Более года в России работает ALD Automotive, входящая во французскую финансовую группу Societe Generale. Планы по открытию компании есть и у Dresdner Bank.

Выходят на российский рынок и финансовые дочерние структуры автопроизводителей. Сейчас в России эту категорию представляет лишь "Фольксваген групп финанц". В следующем году свою деятельность могут начать финансовые подразделения концерна General Motors и группы Renault.

Единственной публичной сделкой по продаже лизингового бизнеса была продажа "Дельта-лизинга" компании Baring Vostok Сapital Partners в 2004 году. Сейчас Delta Private Equity Partners раскручивает еще одну свою лизинговую компанию под тем же брэндом — "Дельта-лизинг" (бывшая "Дельта-лизинг Дальний Восток"), которая предлагает услуги на востоке страны.

Согласно информации за 2004 год, лидерами российского лизингового рынка по объему сделок были следующие компании: "Росагролизинг", "Авангард-лизинг", "Альфа-лизинг", ЛК "Уралсиб", "Центр-капитал", "РТК-Лизинг", "Райффайзен-Лизинг", "Промсвязьлизинг", "Глобус-лизинг", "Европлан", "ЛизингПромХолд".

Инвестиционный банкинг — доминируют иностранные игроки
Под инвестиционным банкингом в настоящее время понимают услуги, связанные как с первичным размещением ценных бумаг, так и с операциями на вторичном рынке ценных бумаг. Относительно новым элементом инвестиционного банкинга является проведение сделок по слияниям и поглощениям. В таких сделках банки участвуют в качестве консультантов и посредников, которые не только помогают заключать и оформлять сделки, но и занимаются активным поиском продавцов и покупателей предприятий, частей предприятий и других активов. К инвестиционному банкингу относят иногда и организацию проектного финансирования. На волне секьюритизации расширяются услуги по размещению свободных средств предприятий в доходные активы и управлению инвестиционными портфелями.

Рост интереса к инвестбанкингу понятен: 2005 год стал рекордным по объему IPO, размещенных российскими компаниями. Рост российского рынка M&A в 2004 году составил 70% и достиг 30 млрд долларов, в 2005 году сохранились приблизительно те же темпы роста.

На российском рынке инвестбанкинга доминируют иностранные банки, которые имеют больший финансовый потенциал и присутствуют на рынках других государств, где осуществляется финансирование и размещаются акции.

Крупнейшие американские инвестбанки — Citigroup, JP Morgan Chase, Merrill Lynch, Goldman Sachs и Morgan Stanley, а также условно европейские — UBS, CSFB, HSBC. Dresdner Bank рассчитывает получить значительную отдачу от успешного сочетания различных направлений своего российского бизнеса и необычайно успешно действует в России. Deutsche Bank не так давно завершил приобретение российской инвесткомпании UFG и также планирует развивать инвестиционное направление.

Многие российские банки успешно развивают инвестиционный бизнес (Альфа-Банк, МДМ-Банк, Росбанк, ВТБ, ИБ "Траст", "КИТ Финанс", "Зенит", "Союз" и др.). Кроме того, "родителями" российского инвестиционного банкинга можно считать крупные российские брокерские (инвестиционные) компании. Инвестиционные компании, выросшие из брокерских домов, образуют группу так называемых "независимых" инвестиционных банков. В их числе "Тройка Диалог", "Ренессанс-капитал", "Объединенная финансовая группа", "Атон", "Брокеркредитсервис".

Лидеры рынка IPO (по объему размещений в 2005 году): Morgan Stanley, Credit Suisse First Boston, UBS Investment Bank, Merrill Lynch, Deutsche Bank, "Объединенная финансовая группа", Альфа-Банк, Canaccord Capital, "Атон", "Метрополь", "Тройка Диалог". Лидеры по объему размещения еврооблигаций российских компаний: Deutsche Bank, ABN Amro, CSFB, UBS, Dresdner Kleinwort Wasserstein, Citigroup, Barclays Capital, JP Morgan, ING, МДМ-Банк. Лидеры по объему организации выпусков облигаций на российском рынке: Внешторгбанк, "КИТ Финанс", Росбанк, Газпромбанк, Райффайзенбанк, ИК "Тройка Диалог", инвестиционный банк "Траст", "Ренессанс Капитал", банк "Союз", ФК "Уралсиб".

Private banking — преодолеть конвейерный подход
По оценкам Merrill Lynch и Capgemini, в России живет свыше 80 тыс. миллионеров, а к 2010 году их число может удвоиться. Количество долларовых миллионеров в России растет как минимум на 5% в год. Есть другие данные, учитывающие скрытость российских состояний как от внимания аналитиков, так и госорганов. Так, по мнению некоторых экспертов, число обладателей состояния более чем 1 млн долларов только в Москве оценивается в 90—110 тыс. человек. Так называемые "жалкие миллионеры" — средние бизнесмены и топ-менеджеры крупных компаний с относительно небольшими состояниями — наиболее перспективный слой для private banking. Из упомянутых 80—100 тыс. миллионеров в число потенциальных клиентов private banking входят около 15—20 тыс. человек — это те, кто имеет не менее 200 тыс. долларов высвобожденных средств.

О наличии у себя услуги private banking заявляют многие российские банки. В то же время важно отличать private banking от банковского VIP-обслуживания. Частное банковское обслуживание — это изготовленное вручную авторское изделие, тщательно подогнанное под нужды клиента, в отличие от VIP-обслуживания, которое предлагает комфорт "выше среднего" при стандартизованных продуктах. Пока что почти ни один отечественный банк не может обеспечить по-настоящему индивидуальный подход. Основная проблема кроется в недостатке квалифицированных специалистов. Когда в банке не хватает профессионалов, неизбежно будет получаться конвейер, пусть даже и адаптированный под каждого конкретного клиента.

Сегодня сервис для состоятельных клиентов предлагают практически все крупные и средние кредитные институты: Внешторгбанк, Альфа-Банк, Банк Москвы, Росбанк, МДМ-Банк, "Уралсиб", "Зенит". Заинтересовались миллионерами российского разлива и некоторые зарубежные "дочки", например Ситибанк, Дойче Банк, HSBC. В России открыты представительства нескольких швейцарских финансовых институтов, традиционно занимающихся private banking.

По сравнению с российскими банками иностранные финансовые институты зачастую выигрывают в борьбе за клиента там, где дело не касается личных отношений между клиентом и управляющим банка. Их основные преимущества: наличие развитых и отточенных десятилетиями технологий, присутствие по всему миру, чем никак не могут похвастаться наши банки, а также относительно большая надежность и лучшая репутация. Кроме того, само отношение к конфиденциальности в России и Швейцарии, например, — вещи принципиально разные.

Любопытно сопоставить темпы роста кредитования населения и темпы роста банковских вкладов. По данным ЦБ РФ, в 2002 году прирост средств, привлеченных от частных лиц, составил 54%, в 2003 году — 46%, в 2004-м — 30%, а за девять месяцев 2005 года — 24%. В то же время прирост кредитов, выданных потребителям, за девять месяцев прошлого года составил 57%, что почти в два с половиной раза больше динамики по вкладам. Специалисты Центра экономических исследований ММИЭИФП оценивают темпы роста розничного кредитного рынка в 2005 году на уровне 115%. По их подсчетам, общий объем потребительских кредитов к концу года составляет около 1,3 трлн рублей. Для сравнения: в январе 2003 года объем выданных кредитов был в 10 раз меньше — 140 млрд рублей, в январе 2004-го — 300 млрд, в начале 2005 года — около 620 млрд рублей. Объем кредитов удваивается ежегодно. По данным ИКСИ РАН, доля кредитного финансирования в бюджете домашних хозяйств в настоящее время составляет 4—5%. Для сравнения: в европейских странах этот показатель приближен к 50%. То есть значительный потенциал для роста сохраняется.

По мнению некоторых банкиров, темп роста объемов потребительского кредитования снизится. Если последние несколько лет этот показатель удваивался, то в 2006 году его рост не превысит 60—70%. Исключение составит ипотечное кредитование, объемы которого возрастут где-то на 100%.
 






 

Перепечатка материалов сайта без установки активной ссылки на сайт alti.ru запрещена.