Кредит у нескольких банков
Кредит у нескольких банков
Российский рынок синдицированных кредитов переживает настоящий бум. Под занавес прошлого года российские заемщики привлекли таких кредитов более чем на $8 млрд. Это почти вдвое больше предыдущего
рекорда, зафиксированного во II квартале 2005 г., подсчитали в Банке Москвы.
Занимать не у одного кредитора, а сразу у группы становится все более популярным у российских банков и компаний. Например, в 2004 г., по данным CBonds, российские корпоративные заемщики выпустили
рублевых облигаций на 142,4 млрд руб., в прошлом почти вдвое больше — на 268,9 млрд руб. А объем выпущенных корпоративных еврооблигаций вырос с $7,8 млрд до $19 млрд. Не менее впечатляюще растут
долговые аппетиты и на российском рынке синдицированных займов. По данным специалистов Банка Москвы, за 2004 г. объем подобных привлечений составил $11,1 млрд, увеличившись в 2005-м до рекордных $18,2
млрд. А достижение II квартала с невиданными до сих пор $4,9 млрд пало уже в IV квартале, когда кредиторы ссудили в складчину $8,1 млрд. Динамично развивается весь рынок — объемы кредитов растут, а
ставки снижаются. За пять лет для российских заемщиков за рубежом они снизились в среднем с LIBOR + 4,3% до LIBOR + 1,8% годовых и с 11,6% до 8,7% годовых в долларах США внутри страны. Средний срок
займа за рубежом вырос с одного до трех лет, а в России — с полугода до двух.
Существенный вклад в результаты IV квартала внесли "Лукойл" и "Совкомфлот", привлекшие $2 млрд и $1 млрд соответственно, объясняет главный специалист управления организации финансирования Банка Москвы
Александр Левченков. Еще один миллиардный заем привлек Сбербанк. Банки остаются основными пользователями синдикаций — на них приходится около трети привлеченного таким образом финансирования. Затем с
долей около четверти следуют компании топливно-энергетического сектора, подсчитали в Банке Москвы.
Пальму первенства в организации синдицированных займов для российских заемщиков по итогам последнего квартала прошлого года сохранил ABN Amro Bank — он обеспечил 16% кредитов на $1,3. Ранее руководитель
этого банка в России Хенк Паардекоопер объяснял достижения хорошей командой и наработанными ею связями с российскими компаниями. Неизменным остался рецепт успеха и по сей день, уверяет он. По традиции
за ABN следует Citigroup c $1 млрд, или 13%. "Нас вдохновляет российский рынок, этим и объясняются лидирующие позиции", — заявил один из топ-менеджеров Citigroup.
Иностранные банки доминируют на этом рынке, однако участие российских организаций в синдикациях становится все более популярным, признает Левченков. Президент Внешторгбанка Андрей Костин организацию
синдицированных кредитов назвал одним из важнейших направлений банка при операциях на финансовом рынке. И добавил, что за счет своей увеличившейся загрансети группа ВТБ станет активнее привлекать
ресурсы с иностранных рынков для нужд российской экономики. Теперь в нее входит Moscow Narodny Bank, который в прошлом году принял участие сразу в нескольких синдикатах.
А вот организовывают такие кредиты российские банки не часто. В результате единичных сделок по итогам прошлого года на Банк Москвы пришлось 45% рынка синдикаций, организованных российскими банками.
Второе место с долей 39% здесь у Газпромбанка, а третье с 6% — у "Уралсиба", подсчитали в Банке Москвы. Лидерство своего банка Левченков объясняет опытом в организации подобных кредитов и хорошо
налаженными контактами с большим числом банков, которые он способен подключать к сделке.
Менеджер одного из иностранных банков убежден, что популярность синдикаций будет расти, поскольку корпоративный сектор страны находится в "хорошем состоянии" и имеет хороший менеджмент. Синдикации
позволяют привлекать больший объем ресурсов единовременно, сочетая преимущества публичного финансирования с индивидуальными параметрами кредита. К тому же расширяется база кредиторов для последующих
двусторонних кредитов и возникает существенная экономия на издержках по сравнению с несколькими кредитами в разных банках, соглашаются с ним в Банке Москвы.
© Alti.ru