бизнес портал Алти.ру

Земельные ПИФы

Земельные ПИФы

Закрытые ПИФы недвижимости завоевывают все большую популярность среди объектов долгосрочного инвестирования. Согласно статистике ФСФР, ежегодно количество фондов недвижимости удваивается, а из зарегистрированных с начала 2006 года новых ПИФов большую часть составляют именно фонды недвижимости. Управляющие компании стараются найти новые возможности для расширения продуктовой линейки, их последнее повальное увлечение – земельные фонды.

Большинство существующих сегодня земельных ПИФов нацелены на инвестиции в сельскохозяйственные угодья с расчетом на ежегодный прирост данного вида активов. К примеру, фонд "Финам-Земельный" инвестирует средства преимущественно в земли сельскохозяйственного назначения в Краснодарском крае и Северо-Западном регионе России с целью их дальнейшей перепродажи, а также сдачи в аренду.

Есть фонды, которые формируются для инвестиций (приобретение и девелопмент) в земли перспективных районов, обладающих потенциалом роста стоимости. Так, в октябре завершилось формирование закрытого ПИФа недвижимости "Солид-Земельный" под управлением ЗАО "Солид Менеджмент", основной задачей которого является получение прибыли путем инвестирования в земельные массивы Московской области (Раменский район) для повышения их коммерческой привлекательности, рыночной стоимости и дальнейшей продажи. Пайщикам фонда УК обещает обеспечить текущий рентный доход за счет продажи части участков с девелопментом на уровне не более 16% годовых.

Земельный ПИФ также может создаваться под определенный инвестиционный проект. Так, УК "Церих" приступила в ноябре к формированию закрытого ПИФа недвижимости "Большой Земельный". ПИФ будет инвестировать в реализацию комплексного инвестиционно-девелоперского проекта в Жуковском районе Калужской области, который находится в 125 км от Москвы, на площади почти 1000 га.

Земельные ПИФы УК "Велес менеджмент", которых у компании уже целых три, инвестируют средства в земли сельскохозяйственного назначения нескольких регионов России. Фонд "Велес Агроактив" создан под инвестиционный проект по развитию земель в Смоленской области, фонд "Велес Агроинвест" создан под инвестпроект на участках Тульской области, а ПИФ "Велес Подмосковье" нацелен на земли Московской области. Фонд полагает, что именно на этих землях можно получить неплохой доход, а также на других участках, удаленных от Москвы на 100-200 км, где земли сильно недооценены.

"Ренессанс Управление инвестициями" интересуется участками в Подмосковье по западному, юго-западному и северо-западному направлениям и планирует сформировать земельный фонд объемом минимум $100 млн.

Главное, что привлекает инвесторов в подобных проектах,– их высокая потенциальная доходность. Управляющие, как правило, говорят о возможности зарабатывать от 20 до 50% годовых.

С другой стороны, у земельных фондов есть и существенные недостатки. Эксперты отмечают, что инвестиции в земельные ПИФы – это долгосрочные проекты, которые должны осуществляться минимум на пять лет. При этом не стоит рассчитывать на быстрый прирост стоимости пая, поскольку на первоначальном этапе стоимость чистых активов земельного фонда растет только за счет переоценки земли. Значительное же повышение стоимости активов возможно только тогда, когда земля переходит из сельскохозяйственной в другие категории, или при продаже земли.

Кроме того, почти все земельные фонды рассчитаны на относительно крупных инвесторов с порогом вхождения не менее 100 тыс. руб. "Нелюбовь" управляющих земельными фондами к розничным инвесторам связана с тем, что законодательством отводится только три месяца на формирование таких фондов и за этот период очень трудно провести широкую подписку на паи фонда и завершить его формирование в срок.


КАРТА САЙТА | КАРТА МЕТРО | КАРТА МОСКВЫ | КАРТА РОССИИ | КАРТА МИРА

© Alti.ru