Банковские вклады и ПИФы
Банковские вклады и ПИФы – в чем отличия?
Как считают эксперты, сейчас – не лучшее время менять вклад в банке на пай в ПИФе. Однако вопросы сравнения вкладов и ПИФов продолжают волновать вкладчиков, поэтому портал «Средства.РУ» представляет
краткий обзор на тему ПИФов и вкладов.
Каковы основные отличия банковских депозитов и ПИФов?
Банки и паевые инвестиционные фонды — абсолютно разные финансовые организации. И в каждой из них клиент может найти для себя и плюсы, и минусы.
1. Вклады приносят небольшой рублевый доход — в среднем от 6 до 11% годовых. Человек может отнести свои деньги в банк и в условленный срок гарантированно снять их с процентами. Даже если банк
обанкротится, деньги за него выплатит Агентство по страхованию вкладов — до 100 тысяч рублей.
2. Доходы ПИФов, как правило, превышают прибыль от размещения денег в банках. Но управляющие паевых фондов не гарантируют дохода. Им это запрещено делать по закону. Ведь сегодня акции могут дорожать, а
завтра — дешеветь. Соответственно и прибыль пайщика может расти, а может даже уйти в минус.
3. Пайщики платят 13 процентов подоходного налога от прибыли, полученной в паевом фонде. А вкладчику банка придется уплатить налог только в том случае, если доход по вкладу превысит 12% годовых.
Какова была доходность вкладов и ПИФов в 2005 году?
В течение 2005 года максимальная ставка по рублевым вкладам доходила до 14% годовых, по долларовым и евродепозитам — до 10%. С учетом изменения курса валют доход любителей долларовых вложений в лучшем
случае составил около 14%, евродепозитов — около 0.5%. Реально же ставки по вкладам во многих банках были гораздо ниже. Рубли (вклады на год) стоили в среднем 11-12% годовых (в начале года) и 9-10 % (в
его конце). Средние ставки по годовым вкладам в долларах и евро практически сравнялись и сохранялись в течение года на уровне 7-9% годовых. По более коротким вкладам ставки были еще ниже. Таким образом,
защитить от инфляции могли годовые вклады в рублях и долларах на срок от 6 месяцев. Депозиты же в евро были убыточны по всем срокам.
В ПИФах акций (самых рискованных, но обычно приносящих максимальный доход) доходность за 2005 год в среднем составила 40-70%. Около 80% годовых показали и ПИФы, следующие фондовому индексу. На уровне
доходности фондов акций показали результат и некоторые «смешанные» ПИФы (инвестиционный портфель которых состоит из акций и облигаций). В среднем же они заработали для пайщиков 25-50% годового дохода.
Самые консервативные пайщики, вложившие деньги в ПИФы облигаций, с начала года получили прирост стоимости инвестиций на уровне 8-16%.
Являются ли более доходные ПИФы или прямые инвестиции на фондовом рынке логичной заменой вкладам или это разные инструменты, которые нельзя сравнивать?
Мнение экспертов:
АЛЕКСЕЙ ХОЛКИН, ведущий специалист отдела казначейских операций филиала ОАО «БАНК УРАЛСИБ»:
«Вклады и паи ПИФов — это вложения, имеющие разные цели. Депозиты используются гражданами для сбережения средств, защиты их от инфляции, а ПИФы — для того, чтобы заработать деньги с помощью инвестиций
на фондовом рынке. Главное и основное отличие пая от банковского вклада заключается в том, что доходность по вкладу гарантирована банком и не может измениться до окончания срока вклада, а доходность пая
зависит от ситуации на фондовом рынке и профессиональных действий управляющей компании. Но дело в том, что вклады позволяют только сберечь средства клиентов, тогда как паи ПИФов дают клиенту возможность
приумножить собственные средства. Большинство людей это понимают и не вкладывают в ПИФы последние деньги. Паи приобретают на временно свободные средства, которыми клиент готов умеренно рискнуть для
получения прибыли».
ВИКТОР ШПРИНГЕЛЬ, начальник информационно-аналитического отдела Внешторгбанка:
Даже если взять наиболее богатую часть населения, активными инвестициями в финансовые и прочие активы занимается только небольшая часть из них. Отражением этого служит то, что в крупнейших российских
банках есть достаточно большая группа вкладчиков, которые имеют на своих счетах суммы с 5-6 нолями. Банковский депозит, и это нормально, перестал восприниматься как средство заработка. Он воспринимается
как надежное средство инвестирования, как возможность получать небольшие проценты, а не держать деньги мертвым грузом дома, да еще и с риском быть обворованным.
Существует ли «система страхования ПИФов»?
Государственной системы страхования применительно к ПИФам, аналогичной системе страхования вкладов, в России нет. Вкладчики защищены гораздо больше, чем пайщики и инвесторы — стоит, к примеру, вспомнить
историю с вкладчиками банка-банкрота «Олимпийский» и пайщиками фонда «Первый топкапитал», управляющая компания которого держала счета в «Олимпийском». Вкладчики банка «Олимпийский» получили выплаты на
сумму 100 тыс. рублей и при этом в очереди кредиторов банка они оказались на первом месте. Между тем Первый специализированный депозитарий, осуществляющий прекращение фонда «Первый топкапитал», попал в
третью (последнюю) очередь кредиторов, и шансы пайщиков на получение средств крайне малы.
При подготовке публикации были использованы материалы изданий «Комсомольская Правда», «Личные Деньги», Opec.ru, собственная информация «Средства.РУ – вклады в банках России».
© Alti.ru